Por Fabio Baptista
CEO | Conselheiro Fiscal e de Administração | Palestrante | Social-Selling | Mentoria para Startups
O valuation é uma ferramenta muito importante para quem quer investir em ações, pois através dele é possível avaliar o potencial de crescimento de uma empresa e, consequentemente, o seu preço.
No entanto, muitos investidores não dão a devida importância para o valuation e acabam perdendo dinheiro.
Neste artigo vamos mostrar porque o valuation é tão importante para investir em ações e como você pode fazer um bom valuation.
O que é Valuation?
O valuation é o processo de determinar o valor justo de uma empresa, ativo ou passivo. É usado na avaliação financeira para fins de investimento, fusões e aquisições, e outras decisões estratégicas.
Existem várias técnicas de valuation, que podem ser divididas em dois grupos principais: métodos baseados no mercado e métodos baseados no fluxo de caixa.
Métodos baseados no mercado utilizam dados de mercado, como preços de ações e taxas de juros, para estimar o valor da empresa.
Métodos baseados no fluxo de caixa analisam os fluxos futuros de caixa da empresa para estimar seu valor.
Qualquer que seja o método utilizado, o objetivo do valuation é chegar a um número que reflete o valor justo da empresa. Este número pode ser usado como um benchmark para avaliar se uma empresa está sendo negociada a um preço justo, subavaliado ou superavaliado.
A importância do Valuation para investir em ações
O valuation é importante para investir em ações por diversos motivos. Ele nos permite saber o valor intrínseco da empresa, o que é importante porque muitas vezes as ações são negociadas acima do seu valor real e isso pode levar ao risco de overpaying.
Além disso, o valuation também nos permite comparar diferentes empresas e investir nas que estão subavaliadas. Isso nos permite ter uma margem de segurança maior e potencialmente obter um retorno maior.
Técnicas de avaliação de empresas e análise financeira
Quando se fala em investir em ações, é importante que o investidor saiba como avaliar uma empresa e fazer uma análise financeira antes de tomar qualquer decisão.
Existem diversas técnicas de avaliação de empresas, mas o valuation é considerado um dos métodos mais confiáveis para se obter uma visão justa sobre o real valor de uma companhia.
O valuation é baseado na análise das demonstrações financeiras da empresa, incluindo o balanço patrimonial, a demonstração de resultados e o fluxo de caixa. A partir destes dados, são calculados indicadores importantes como o Valor Patrimonial Líquido (VPL), o Preço/Lucro (P/L) e o Índice Price/Earnings to Growth (PEG).
Com estes indicadores em mãos, fica mais fácil para o investidor analisar se a ação está sendo negociada acima do seu valor intrínseco (overvalued) ou abaixo dele (undervalued). Além disso, é possível fazer uma comparação entre as diversas empresas listadas na bolsa e escolher aquelas que oferecem melhor potencial de valorização.
Identificando os riscos do investimento
Investir em ações é uma ótima maneira de aumentar o seu patrimônio, mas é importante ter em mente que há riscos envolvidos.
Antes de investir, você precisa considerar fatores como:
Volatilidade do mercado
Condições macroeconômicas
Perfil dos ativos em que você pretende investir
Tudo isso afeta o seu potencial de ganhos e perdas.
Uma vez que você identificou os riscos, você pode tomar medidas para minimizá-los. Por exemplo, diversificando sua carteira e mantendo uma posição de longo prazo. No entanto, é importante lembrar que nenhum investimento está isento de riscos. Mesmo os ativos mais seguros podem sofrer perdas em determinadas condições de mercado.
Conclusão
Para os investidores, o valuation é uma ferramenta indispensável. Através dele é possível avaliar o potencial de crescimento de uma empresa e, consequentemente, o seu preço. Siga minha newsletter no linkedin e saiba o que tenho a oferecer sobre os temas de empreendedorismo, investimentos e talentos.
